Outokumpu avyttrar merparten av sin Long Products-verksamhet

Outokumpu avyttrar merparten av sin Long Products-verksamhet  

Outokumpu har undertecknat ett avtal om att sälja merparten av Long Products-verksamheten till Marcegaglia Steel Group, en ledande global industrikoncern inom stålbearbetningssektorn. Outokumpu fokuserar nu på sin kärnverksamhet med platta, rostfria produkter.

"Denna avyttring markerar fullbordandet av förbättringsprogrammet för Long Products affärsverksamhet under de senaste två åren. Hos Marcegaglia har vi funnit en ansvarsfull och engagerad ägare som kan utveckla verksamheten ytterligare. Försäljningen är ett naturligt steg för Outokumpu i linje med vår strategi att fokusera på vår kärnverksamhet, platta produkter i rostfritt stål”, säger Heikki Malinen, VD och koncernchef på Outokumpu.

Den totala köpeskillingen på skuld- och kontantfri basis uppgår till 228 miljoner EUR, vilket innebär en Rörelsevärde (EV)/Justerat 2021 EBITDA-multipel på 4,9x¹. I rapporten för januari-september 2022 kommer Outokumpu att klassificera sina Long Products-verksamheter som ska avyttras som tillgångar som innehas för försäljning, rapportera verksamheterna som en avvecklad verksamhet och baserat på en preliminär bedömning skulle en nedskrivning på cirka 50 miljoner euro redovisas, med förbehåll för slutlig granskning. Outokumpu kommer att publicera jämförbar historisk finansiell information för perioden januari – september 2021 i samband med sin rapport för januari–september 2022. I delårsrapporten för 2022 kommer Outokumpu att betrakta avyttringen som en icke-justerad händelse efter rapportperiodens slut och kommer att upplysa om det i noterna till delårsrapporten.

Outokumpu räknar med att slutföra avyttringen i slutet av detta år. Försäljningen kommer att genomföras som en aktieaffär. Slutförandet av transaktionen är villkorat av sedvanliga villkor och myndighetsgodkännanden från konkurrensmyndigheterna och kräver till exempel intern strukturering innan slutförandet. Transaktionen kommer att genomföras som en aktieförsäljning.

Medan de slutliga effekterna av transaktionen fortfarande är under analys, med nuvarande uppskattningar, förväntar sig Outokumpu ingen väsentlig vinst eller förlust på transaktionen, utöver den nedskrivning som kommer att redovisas i resultatet för tredje kvartalet. De ackumulerade valutakursjusteringarna avseende utländska dotterbolag som innehas för försäljning kan påverka vinsten eller förlusten.

Long Products försäljning stod för cirka 8% av koncernens försäljning 2021. Transaktionen inkluderar Long Products stålverk och stångverksamhet i Sheffield, Storbritannien; stångverksamhet i Richburg, USA, och valstrådsbruk i Fagersta, Sverige. Transaktionen inkluderar inte Outokumpu Long Products AB:s verksamhet i Degerfors och Storfors, Sverige. Cirka 650 anställda i Sheffield, Richburg och Fagersta kommer att gå över till köparen som en del av förvärvet.

Outokumpu Long Products AB:s svenska enheter i Degerfors och Storfors fortsätter sin verksamhet som en del av Outokumpu och olika framtida alternativ utvärderas för verksamheten.

Long Products finansiella nyckeltal

¹EV / Justerad EBITDA 2021 beräknad utifrån 2021 års EBITDA för affärsområdet Long Products på 47 miljoner EUR.

För ytterligare information:  

Investors: Linda Häkkilä, Head of Investor Relations, tel. +358 40 071 9669 

Media: Outokumpu media desk, tel. +358 9 421 3840