Outokumpu Halbjahresbericht Januar bis Juni 2023: Das bereinigte EBITDA lag im ersten Halbjahr 2023 bei 394 Millionen Euro

Outokumpu Halbjahresbericht Januar bis Juni 2023: Das bereinigte EBITDA lag im ersten Halbjahr 2023 bei 394 Millionen Euro

Schrottverladung im Outokumpu Werk in Calvert (Alabama, USA).

Highlights in Q2/2023

• Die Edelstahllieferungen beliefen sich auf 502.000 Tonnen (560.000 Tonnen)*.
• Das bereinigte EBITDA lag bei 190 Millionen Euro (491 Millionen Euro).
• Das EBITDA lag bei 185 Millionen Euro (491 Millionen Euro).
• Die Kapitalrendite (ROCE) belief sich auf 11,4 % (28,3 %).
• Der operative Cashflow belief sich auf 25 Millionen Euro (104 Millionen Euro, einschließlich aufgegebener Geschäftsbereiche).
• Die Nettoverschuldung lag bei -9 Millionen Euro (31. März 2023: -166 Millionen Euro).
• Der Gewinn je Aktie lag bei 0,21 Euro (0,75 Euro).
• Der Verschuldungsgrad lag bei -0,2 % (31. März 2023: -4,1 %).

Highlights Januar bis Juni 2023

• Die Edelstahllieferungen beliefen sich auf 1.007.000 Tonnen (1.165.000 Tonnen).
• Das bereinigte EBITDA lag bei 394 Millionen Euro (842 Millionen Euro).
• Das EBITDA lag bei 383 Millionen Euro (842 Millionen Euro).
• Der operative Cashflow belief sich auf 99 Millionen Euro (251 Millionen Euro, einschließlich aufgegebener Geschäftsbereiche).
• Der Gewinn je Aktie lag bei 0,43 Euro (1,28 Euro).
• Im April wurde eine Dividende in Höhe von 152 Millionen Euro ausgezahlt.
• Das Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 100 Millionen Euro wurde im März abgeschlossen.
• Die Veräußerung des Großteils des Long Products Geschäfts wurde am 3. Januar 2023 abgeschlossen. Seit September 2022 wurden diese Geschäfte als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte klassifiziert und als aufgegebene Geschäftsbereiche ausgewiesen. Vergleichszahlen umfassen nicht fortgeführte Geschäftsbereiche, sofern gesondert angegeben.

Finanzkennzahlen, weitergeführte Geschäftsbereiche		Q2/23	Q2/22	Q1/23	Q1-Q2/23	Q1-Q2/22	2022
Umsatz	Mio. Euro	1.911	2.686	2.006	3.916	5.259	9.494
EBITDA	Mio. Euro	185	491	198	383	842	1.248
Bereinigtes EBITDA 1)	Mio. Euro	190	491	204	394	842	1.256
EBIT	Mio. Euro	124	431	135	259	720	992
Bereinigtes EBIT 1)	Mio. Euro	129	431	144	273	720	1.010
Ergebnis vor Steuern	Mio. Euro	119	413	128	247	695	933
Nettoergebnis für den Zeitraum	Mio. Euro	89	338	97	186	567	1.086
Gewinn je Aktie	Euro	0,21	0,75	0,22	0,43	1,28	2,40
Verwässerter Gewinn je Aktie	Euro	0,19	0,69	0,21	0,40	1,18	2,22
Kapitalrendite (ROCE), fortlaufende 12-Monatsbetrachtung	Prozent	11,4	28,3	18,4	11,4	28,3	22,6
Investitionen	Mio. Euro	38	30	15	53	61	158
Edelstahllieferungen	1.000 Tonnen	502	560	505	1.007	1.165	2.106
Mitarbeiter am Ende des Berichts-zeitraums, Vollzeitäquivalent 3)		8.457	8.480	8.377	8.457	8.480	8.357
Finanzkennzahlen, einschließlich aufgegebener Geschäftsbereiche		Q2/23	Q2/22	Q1/23	Q1-Q2/23	Q1-Q2/22	2022
Nettoergebnis für den Zeitraum	Mio. Euro	89	385	103	192	636	1.140
Gewinn je Aktie	Euro	0,21	0,85	0,23	0,44	1,40	2,52
Verwässerter Gewinn je Aktie	Euro	0,19	0,78	0,22	0,41	1,29	2,33
Kapitalrendite (ROCE), fortlaufende 12-Monatsbetrachtung	Prozent	11,8	29,9	19,7	11,8	29,9	24,5
Aus laufender Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Nettoliquidität	Mio. Euro	25	104	74	99	251	778
Nettoverschuldung am Ende des Zeitraums	Mio. Euro	-9	289	-166	-9	289	-10
Verhältnis zwischen Fremd- und Eigenkapital am Ende des Zeitraums (Verschuldungsgrad)	Prozent	-0,2	7,3	-4,1	-0,2	7,3	-0,3

¹⁾ Bereinigtes EBITDA oder EBIT = EBITDA oder EBIT – Posten, die als Anpassungen klassifiziert sind.
²⁾ Die Bilanzkomponente im Jahr 2022 umfasst aufgegebene Geschäftsbereiche, außer für den 30. September 2022 und 31. Dezember 2022, wo nur die Eigenkapitalkomponente der aufgegebenen Geschäftsbereiche enthalten ist.
³⁾ Zum 30. Juni 2023 beschäftigte der Konzern darüber hinaus ca. 770 Sommerpraktikanten (30. Juni 2022: ca. 800).
* Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich die Kennzahlen in Klammern auf den entsprechenden Zeitraum für 2022.

Präsident & CEO Heikki Malinen

Unsere Leistung im zweiten Quartal 2023 war in Amerika solide, wurde jedoch von einem abgeschwächten Markt in Europa überschattet. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 190 Millionen Euro, während die Edelstahllieferungen erwartungsgemäß bescheiden blieben. Im ersten Halbjahr erwirtschafteten wir ein bereinigtes EBITDA in Höhe von 394 Millionen Euro, was im aktuellen Marktumfeld ein starkes Ergebnis ist. Ich bin stolz darauf, dass wir unsere Bilanz angesichts der Abschwächung der Marktbedingungen als die stärkste in der Branche beibehalten konnten.

Wir haben die Verschuldung des Unternehmens erfolgreich abgebaut, sodass es für die Abschwünge, die Teil des zyklischen Edelstahlgeschäfts sind, besser aufgestellt ist. Nach zwei außergewöhnlich starken Jahren befinden wir uns nun in einer schwächeren Phase des Konjunkturzyklus. Dank unserer starken Bilanz verfügt Outokumpu heute über die nötige Widerstandsfähigkeit, um noch schwierigeren Marktbedingungen standzuhalten.

Die Umsetzung der zweiten Phase unserer Strategie hat gute Fortschritte gemacht, und wir haben mit den Vorbereitungen für die dritte Phase ab 2026 begonnen. In der zweiten Phase machen wir das Beste aus unserer derzeitigen Vermögensbasis. In der dritten Phase liegt der Schwerpunkt auf der Expansion in Amerika, der europäische Wettbewerbsfähigkeit, der Integration der Wertschöpfungskette und der Führungsrolle im Bereich der Nachhaltigkeit.

Im zweiten Quartal schwächte sich das Marktumfeld in Europa schneller ab als erwartet und wirkte sich bereits am Quartalsende negativ auf die Profitabilität des Geschäftsbereichs Europa aus. Die Edelstahllieferungen gingen im Vergleich zum letzten Quartal zurück und das bereinigte EBITDA belief sich auf 52 Millionen Euro. Im Geschäftsbereich Ferrochrom haben wir unsere Produktion im zweiten Quartal wieder auf das normale Niveau hochgefahren und das bereinigte EBITDA auf 36 Millionen Euro gesteigert.

Der Geschäftsbereich Amerika lieferte erneut sehr starke Ergebnisse. Hier zeigt sich der Vorteil eines geopolitisch diversifizierten Geschäfts. Im Vergleich zum letzten Quartal stiegen die Edelstahllieferungen für den Geschäftsbereich Amerika und das bereinigte EBITDA erreichte 110 Millionen Euro. Das ist ein Ergebnis, auf das man stolz sein kann.

Wir haben die Wende unseres Geschäfts in den USA erfolgreich geschafft und wollen unsere Position in diesem attraktiven Markt mit einem günstigen regulatorischen Umfeld weiter stärken. Wir wollen einen angemessenen Anteil an der steigenden Nachfrage nach lokal produziertem, nachhaltigem Edelstahl gewinnen. Aus diesem Grund führen wir eine Machbarkeitsstudie durch, um die Optionen für den Ausbau unserer Aktivitäten in den USA zu prüfen. Wir möchten unsere Kaltwalzkapazität erhöhen und gleichzeitig verschiedene Optionen für unsere Warmwalzvereinbarungen untersuchen. Eine Möglichkeit ist der Bau eines eigenen Warmwalzwerks, und wir sind gut darauf vorbereitet, bei Bedarf eine endgültige Investitionsentscheidung zu treffen.

Im zweiten Quartal gab es auch zu Veränderungen in unserem Management, da Marc-Simon Schaar zum Chief Procurement Officer und Mitglied des Outokumpu Leadership Teams ernannt wurde. Diese Rolle ist entscheidend für die strategische Verwaltung unserer Kostenbasis sowie inflationärer Einflüsse und Nachhaltigkeitsmaßnahmen und für die Gewährleistung eines effektiven Beziehungsmanagements. Unsere Lieferkette steht im Mittelpunkt unserer Reise zur Dekarbonisierung und unseres ethischen Ansatzes bei der Beschaffung. Wir wollen sicherstellen, dass der Edelstahl von Outokumpu aus Rohstoffen mit geringstmöglichen CO₂-Emissionen hergestellt wird. Im zweiten Quartal konnten wir unseren Anteil an Recyclingmaterial auf dem sehr hohen Niveau von 94 % halten.

Das Marktumfeld dürfte, insbesondere in Europa, im dritten Quartal schwierig sein. Doch wir verfügen über großartige Teams und eine starke Bilanz. Und das stimmt mich zuversichtlich, dass wir die veränderten Bedingungen auch in Zukunft meistern werden.

Ausblick für Q3/2023

Die Edelstahllieferungen des Konzerns werden im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten Quartal voraussichtlich um 5 bis 15 % zurückgehen, was dem saisonalen Muster entspricht. Für die Business Area Europe wird das Marktumfeld im dritten Quartal schwierig sein.

Die geplante Wartungspause bei der Business Area Ferrochrome dürfte das bereinigte EBITDA des Geschäftsbereichs mit rund 10 Millionen Euro negativ beeinflussen.

Die Wartungskosten für den Rest des Konzerns werden im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten Quartal voraussichtlich um bis zu 10 Millionen Euro steigen.

Bei den aktuellen Rohstoffpreisen sind im dritten Quartal einige rohstoffbedingte Lagerbestands- und Metallderivatverluste zu erwarten.

Prognose für Q3/2023

Das bereinigte EBITDA wird im dritten Quartal 2023 voraussichtlich niedriger ausfallen als im zweiten Quartal.

Ergebnisse

Q2/2023 im Vergleich zu Q2/2022

Der Umsatz von Outokumpu ging im zweiten Quartal 2023 auf 1.911 Millionen Euro zurück (2.686 Millionen Euro). In einem schwächeren Marktumfeld belief sich das bereinigte EBITDA auf 190 Millionen Euro (491 Millionen Euro). Aufgrund der geringeren Profitabilität sank auch die Kapitalrendite (ROCE) für die laufenden 12 Monate auf 11,4 % (28,3 %).

Im zweiten Quartal 2023 gingen die gesamten Edelstahllieferungen im Vergleich zum Referenzzeitraum um 10 % zurück. Die für Edelstahl erzielten Preise lagen in Europa auf einem deutlich niedrigeren Niveau, gingen aber auch in Amerika zurück. Die Profitabilität wurde auch durch höhere Fix- und variable Kosten und einen niedrigeren Verkaufspreis für Ferrochrom negativ beeinflusst. Die Verluste aus rohstoffbedingten Lagerbeständen und Metallderivaten beliefen sich auf 12 Millionen Euro (Gewinne von 64 Millionen Euro). Das bereinigte EBITDA der sonstigen operativen und konzerninternen Posten belief sich auf -8 Millionen Euro (-26 Millionen Euro). Das Nettoergebnis lag im zweiten Quartal 2023 bei 89 Millionen Euro (338 Millionen Euro).

Q2/2023 im Vergleich zu Q1/2023

Der Umsatz von Outokumpu sank im zweiten Quartal 2023 auf 1.911 Millionen Euro (Q1/2023: 2.006 Millionen Euro) und das bereinigte EBITDA belief sich auf 190 Millionen Euro (Q1/2023: 204 Millionen Euro). Die Kapitalrendite (ROCE) für die laufenden 12 Monate ging aufgrund der geringeren Profitabilität weiter zurück und betrug 11,4 % (18,4 %).

Im zweiten Quartal blieben die gesamten Edelstahllieferungen im Vergleich zum letzten Quartal stabil und gingen lediglich um 1 % zurück. Die für Edelstahl erzielten Preise sanken im Vergleich zum letzten Quartal sowohl in Europa als auch in Amerika. Nachdem die Optimierung der Produktion als Maßnahme angesichts der hohen Stromkosten beendet wurde, konnte die Ferrochromproduktion wieder auf ein normales Niveau gesteigert werden, was sich positiv auf das Konzernergebnis auswirkte. Aufgrund gesunkener Energiepreise fielen die Kosten geringfügig niedriger aus. Die rohstoffbedingten Lagerbestands- und Metallderivatverluste beliefen sich im zweiten Quartal auf 12 Millionen Euro (Q1/2023: Verluste von 6 Millionen Euro). Das bereinigte EBITDA der sonstigen operativen und konzerninternen Posten belief sich auf -8 Millionen Euro (Q1/2023: -2 Millionen Euro). Das Nettoergebnis lag im zweiten Quartal bei 89 Millionen Euro (Q1/2023: 97 Millionen Euro).

Januar bis Juni 2023 im Vergleich zu Januar bis Juni 2022

Von Januar bis Juni 2023 sank der Umsatz von Outokumpu auf 3.916 Millionen Euro (5.259 Millionen Euro) und das bereinigte EBITDA belief sich auf 394 Millionen Euro (842 Millionen Euro). Die Kapitalrendite (ROCE) sank aufgrund der geringeren Profitabilität auf 11,4 % (28,3 %).

Von Januar bis Juni 2023 gingen die gesamten Edelstahllieferungen in einem schwächeren Marktumfeld im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 14 % zurück. Im Jahr 2023 wurde die Profitabilität durch deutlich niedrigere für Edelstahl erzielte Preise insbesondere in Europa, aber auch in Amerika negativ beeinflusst. Sowohl die Fixkosten als auch die variablen Kosten gingen zurück und positive Rohstoffeffekte unterstützten die Profitabilität. Die rohstoffbedingten Lagerbestands- und Metallderivatverluste beliefen sich von Januar bis Juni 2023 auf 18 Millionen Euro (Gewinne von 22 Millionen Euro). Das bereinigte EBITDA der sonstigen operativen und konzerninternen Posten belief sich auf -9 Millionen Euro (-39 Millionen Euro). Das EBIT belief sich im Zeitraum von Januar bis Juni 2023 auf 259 Millionen Euro (720 Millionen Euro) und das Nettoergebnis lag bei 186 Millionen Euro (567 Millionen Euro).

Webcast und Konferenzschaltung heute im Laufe des Tages

Ein Live-Webcast und eine Konferenzschaltung für Analysten, Investoren und Medienvertreter werden am 3. August um 14:00 Uhr CET unter https://outokumpu.videosync.fi/2023-q2-results arrangiert, ausgerichtet von Präsident und CEO Heikki Malinen und Finanzvorstand Pia Aaltonen-Forsell.

Um Fragen zu stellen, nehmen Sie bitte an der Konferenzschaltung teil, indem Sie sich hier registrieren: http://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=10010350. Nach der Registrierung erhalten Sie eine Telefonnummer und eine ID für die Konferenz, die Ihnen den Zugang zu der Konferenzschaltung ermöglicht. Wenn Sie Fragen stellen möchten, wählen Sie bitte *5 auf der Tastatur Ihres Telefons, um in die Fragenliste aufgenommen zu werden.

Das gesamte Material zu den Ergebnissen, einen Link zum Webcast sowie später den Mitschnitt finden Sie unter: www.outokumpu.com/en/investors.

Weitere Informationen

Claudia Fischer
Communications Manager Germany
Telefon: +49 (0) 2151 832123
Mobil: +49 (0) 176 56907575
E-Mail: claudia.fischer@outokumpu.com